Na edição de hoje
O Ibovespa já sobe 9,8% no ano, mas o otimismo convive com a cautela diante de tarifas globais, inflação americana e a revisão para baixo no crescimento do crédito.
Enquanto isso, o mercado acompanha de perto o embate societário no GPA.
Quer entender como esses movimentos impactam seus investimentos?
Pronto para mais um dia?
Ibovespa: Encerraram o pregão de sexta-feira (28) em baixa de 0,94%, aos 131.902 pontos, interrompendo uma sequência de três altas consecutivas. O desempenho negativo foi influenciado pela cautela no mercado externo, diante da iminente implementação de tarifas pelos Estados Unidos sobre importações de veículos, afetando montadoras europeias, japonesas e canadenses. Além disso, dados econômicos mistos nos EUA, como o índice PCE, aumentaram as incertezas sobre a trajetória da política monetária americana.
continua após a publicidade
Juros futuros: Encerraram o pregão de sexta-feira (28) em forte alta, impulsionados pela divulgação do Caged de fevereiro, que registrou a criação de 431.995 vagas formais, um recorde para o mês. O dado reforçou a resiliência do mercado de trabalho e elevou as expectativas de aperto monetário. O DI para jan/26 subiu de 15,10% para 15,18%, enquanto o DI para jan/31 avançou de 14,88% para 15,02%.
Mundo: Bolsas globais recuam com aumento da aversão ao risco antes do anúncio das novas tarifas comerciais dos EUA, previsto para 2 de abril. Investidores buscam proteção em ativos seguros, o que derruba os rendimentos dos Treasuries e leva o ouro a novo recorde.
Minério de ferro: O cobre e o minério de ferro caem diante do receio de desaceleração econômica global.
Petróleo: Petróleo sobe com a ameaça de novas sanções dos EUA ao produto russo, caso Putin não aceite cessar-fogo na Ucrânia.
| Metais |
Metais & Mineração: Reação no retrovisor, corte no horizonte
Estoque de minério de ferro nos portos caiu para ~126Mt (-0,7% s/s), +9,7% vs. média de 5 anos. Destacamos a influência do ciclone na Austrália e ajustes estratégicos de grandes players como a Vale. A taxa de utilização dos Altos-fornos atingiu 88,7% (+2p.p. s/s). A expectativa de corte de produção nas usinas chinesas menos eficientes pode reduzir a demanda por minério de ferro em -45Mt nos próx. ~12M. Preço pode cair para ~US$90/t no 2S25.
| Varejo |
PCAR3 | Fundo Saint German solicita destituição do Conselho de Administração do GPA
O fundo de investimento Saint German, gerido pela Trustee Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, requisitou a convocação de uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para deliberar sobre a destituição completa do Conselho de Administração do Grupo Pão de Açúcar (GPA). O fundo detinha 5,69% do capital da varejista até fevereiro de 2025. A proposta inclui a redefinição do número de membros do Conselho para nove, com mandatos unificados de dois anos. O GPA confirmou que convocará a AGE dentro do prazo legal. (GPA e Genial)
| Financeiro |
BSLI4 | BRB compra 58% do Banco Master
O BRB anunciou a compra de 58% do Banco Master por 75% do valor patrimonial do banco, adquirindo 49% das ações votantes e 100% das ações preferenciais. A transação ainda está sujeita à aprovação do Banco Central e do CADE. (Brazil Journal e Genial)
| Varejo |
BHIA3 | Casas Bahia aprova incorporação da controlada Globex
O Conselho de Administração da Casas Bahia (BHIA3) aprovou a incorporação de sua subsidiária integral, a Globex Administradora de Consórcios Ltda. (GAC), com sede no Rio de Janeiro. A decisão inclui a convocação de uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para 30 de abril de 2025, que deliberará sobre a incorporação e outras matérias. A incorporação da GAC pela Casas Bahia visa simplificar a estrutura corporativa e otimizar operações. A medida pode resultar em ganhos de eficiência e redução de custos administrativos. (Casas Bahia e Genial)
| Papel e Celulose |
SUZB3 | Suzano anuncia novo reajuste de preços de celulose para abril
A Suzano anunciou mais um aumento nos preços da celulose de fibra curta (BHKP) para abril/25, com reajuste de US$20/t para a Ásia e US$60/t para América do Norte e Europa. A decisão acompanha a sinalização de estabilidade ou leve alta no curto prazo, com base em restrições de oferta e incertezas na retomada da capacidade da Chenming. Segundo nossa avaliação, os estoques nos portos europeus seguem elevados (+24% a/a), mas estáveis. Os futuros da BHKP na China seguem acima de US$ 600/t (Valor e Genial).
Recomendação: Comprar | Preço-alvo: R$ 72,00
| Alimentos |
JBSS3 | JBS anuncia investimento de US$100m em duas fábricas no Vietnã
A JBS firmou um memorando de entendimento com o governo do Vietnã para investir US$100m na construção de duas fábricas no país. As unidades, que produzirão carne bovina, suína e de aves com matéria-prima importada do Brasil, visam abastecer o mercado vietnamita e outros países do Sudeste Asiático. A medida foi anunciada durante a visita oficial do presidente Lula ao Vietnã e marca a abertura formal do mercado local à carne brasileira.
Recomendação: Comprar | Preço-alvo: R$ 48,50
| Tecnologia |
ELMD3 | Resultado 4T24
A Eletromidia reportou lucro líquido ajustado de R$92,1 milhões no quarto trimestre. A receita atingiu R$391,7 milhões, representando um crescimento de 16% em relação ao mesmo período do ano anterior. O Ebitda ajustado somou R$157,7 milhões, queda de 5% na comparação anual, com margem Ebitda de 40,2%. (BBG e Genial)
